Investing.com — Rothschild, konser organizatörü Live Nation’ı Al’dan Nötr’e düşürdü. Şirketin marj genişlemesinin 2025’ten sonra yavaşlayacağını belirtti. Bu durum, hisse senedi rekor seviyelerde işlem görürken, daha fazla kazanç artışı için alan sınırlıyor.
Aracı kurum, hedef fiyatını 144 dolardan 170 dolara yükseltti. Bununla birlikte, devam eden ABD Adalet Bakanlığı antitröst davası ve zayıflayan tüketici güveni işaretleri nedeniyle hisselerin “savunmasız göründüğünü” ifade etti.
Rothschild, Live Nation’ın Konserler bölümü içindeki önemli bir kâr sürücüsü olan Venue Nation biriminin marj kazançlarının 2026’dan itibaren normalleşmesini bekliyor. Bu durum, şirketin 2024 ve 2025’te açıkladığı büyük kazanç sürprizlerini tekrarlama potansiyelini azaltacak.
Banka, 2025-27 faaliyet geliri tahminlerini yaklaşık yüzde 5 artırmasına rağmen, hisselerin halihazırda tahmini 2026 faaliyet gelirinin 17,6 katı seviyesinde işlem gördüğünü belirtti. Bu değer, bankanın revize edilmiş 17 kat hedef çarpanına yakın.
Rothschild şöyle açıkladı: “Buradan sınırlı bir yükseliş potansiyeli görüyoruz.”
Firma ayrıca, DOJ davasının bir bölünmeyle sonuçlanmasını beklemediklerini ekledi. Ancak hisse senedi tarihsel ortalamasının üzerinde fiyatlandığı bir dönemde, yasal riskin değerlemeyi sınırladığını belirtti.
Rothschild şu ifadeyi kullandı: “Canlı müziğin uzun vadeli yapılanması konusunda olumlu görüşümüzü koruyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
